Nach der GameStop-Story und der Wall Street Bets (WSB)-Gemeinschaft, insbesondere nach der künstlichen Erzeugung von Verlusten für Hedgefonds, hat sich die Welt der Hedgefonds und Investmentgesellschaften verjüngt und ein breites Publikum angezogen. Die großen Vermögensverwalter sehen sich heute einer zunehmenden Konkurrenz durch kleinere Anleger ausgesetzt, die ihre Anlagen auf eigene Faust und ohne die Beteiligung der großen Fonds entwickeln wollen.
Der Finanzmarkt hängt in hohem Maße von den Entscheidungen der Fondsmanager ab, die Milliarden von Dollar an Vermögenswerten kontrollieren. Diese Unternehmen haben einen enormen Einfluss auf den Markt und beschaffen riesige Geldbeträge, mit denen sie sowohl Gebühren als auch Gewinne erzielen. Die Vermögensverwaltungsbranche verwaltet über 3 Billionen Dollar, verteilt auf verschiedene Vermögenswerte, und das gängigste Gebührenmodell ist „2 und 20“. Dieses Modell beinhaltet eine Provision von 2 % auf das gesamte verwaltete Vermögen und 20 % auf den Gewinn, was den Verwaltern ein beträchtliches Einkommen verschafft. Bei vielen Unternehmen liegen die Einnahmen zwischen 835 Millionen und 1,8 Milliarden Dollar pro Jahr. Wir werfen einen Blick auf die besten Investmentgesellschaften der Welt und machen uns mit ihren Strategien vertraut
↑ Top 10 der größten Investmentgesellschaften
Obwohl die Gebühren in der Branche in den letzten Jahren unter Druck geraten sind, ist das traditionelle Vergütungsmodell für die besten Anleger immer noch relevant. Das Kapitalwachstum ist die Haupteinnahmequelle der Fondsmanager, da es die Aktionäre anzieht und die Höhe der verwalteten Vermögenswerte erhöht. Je mehr Vermögen, desto höher das Einkommen, auch wenn die Festgebühr nur 2 % beträgt. Es ist wichtig zu wissen, dass viele der größten Hedgefonds ihre Erfolgsbilanz nutzen, um einen Vorzeigeeffekt zu erzielen, der wiederum dazu beiträgt, die Zahl der Investitionswilligen zu erhöhen.
↑ Die Top 10 der größten Investmentgesellschaften lauten wie folgt
- BlackRock (US): 9,07 Billionen Dollar an Vermögenswerten;
- Vanguard Group (USA): 7,9 Billionen Dollar;
- UBS Group (Schweiz): 3,52 Billionen Dollar;
- State Street Global Advisors (USA): 3,05 Billionen Dollar;
- Fidelity Investments (US): 2,92 Billionen Dollar;
- Allianz Group (Deutschland): 2,53 Billionen Dollar;
- JP Morgan (US): 2,51 Billionen Dollar;
- Goldman Sachs (USA): 2,06 Billionen Dollar;
- Bank of New York Mellon (US): 1,96 Billionen Dollar;
- PIMCO (US): 1,92 Billionen Dollar.
Es überrascht nicht, dass diese Liste von amerikanischen Unternehmen dominiert wird, aber auch die Schweizer UBS und die deutsche Allianz sind vertreten. Unter den europäischen Unternehmen ist außerdem die französische Amundi zu erwähnen, die an zwölfter Stelle steht und daher nicht in unsere Rangliste der größten Investmentgesellschaften aufgenommen wurde. BlackRock, das an erster Stelle steht, verwaltet ein Vermögen von 9,07 Billionen Dollar und ist der größte ETF-Anbieter der Welt. Diese Vormachtstellung ist vor allem auf das Wachstum der privaten und öffentlichen Investitionen in den letzten 25 Jahren zurückzuführen. BlackRock berät auch Regierungen in Finanzkrisen, was seine Position weiter stärkt.
↑ Ein kurzer Überblick über die Branchenführer
BlackRock ist mit 2.400 Fonds weiterhin führend, darunter die Institutional Cash Series US Dollar Liquidity Core Shares (44,86 Mrd. USD an Vermögenswerten) und der BlackRock Global Funds - World Technology Fund D2, der eine 5-Jahres-Rendite von über 300 % aufweist. Der Technologiesektor ist einer der lukrativsten, aber auch risikoreichsten. Die Vanguard Group, die 7,9 Billionen Dollar verwaltet, konzentriert sich auf 198 Fonds. Darunter sind der Vanguard Global Bond Index Fund GBP Hedged Income (14,12 Mrd. USD) und der Vanguard U.S. Opportunities Fund Investor GBP Income mit einer Rendite von 117 % über 5 Jahre. Die UBS Group verwaltet ein Vermögen von 3,52 Billionen Dollar und bietet Lösungen für die Vermögensverwaltung und nachhaltige Anlagen an. So verzeichnet der UBS ETF MSCI World Socially Responsible dank seiner nachhaltigen Strategie ein stetiges Wachstum.
State Street Global Advisors, mit einem Vermögen von 3,05 Billionen Dollar, konzentriert sich auf Large-Cap- und internationale Aktien. Zu den erfolgreichen Produkten gehört der State Street World Index Equity Fund I, der über 5 Jahre eine Rendite von bis zu 85 % erzielt hat. Fidelity Investments verwaltet ein Vermögen von 2,92 Billionen Dollar und bietet eine breite Palette von Produkten an, darunter Investmentfonds und ETFs. Eines ihrer Vorzeigeprodukte ist der Fidelity Contrafund, der auf Aktien mit langfristigem Wachstumspotenzial spezialisiert ist. Die Allianz-Gruppe mit einem Vermögen von 2,53 Billionen Dollar bietet Vermögensverwaltungs- und Versicherungsdienstleistungen an. Der erfolgreiche Fonds Allianz Global Investors - Allianz Income and Growth kombiniert Aktien, Anleihen und Derivate für diversifizierte Erträge.
JP Morgan verwaltet ein Vermögen von 2,51 Billionen Dollar und konzentriert sich auf Dividendenwerte wie den JPMorgan Equity Income Fund. Das Unternehmen entwickelt globale Strategien, die Zugang zu Anlagen in der ganzen Welt bieten. Goldman Sachs mit einem Vermögen von 2,06 Billionen US-Dollar ist auf das Investmentbanking und auf Fonds spezialisiert, die sich auf Large-Cap-Aktien konzentrieren, wie z. B. der Goldman Sachs Growth and Income Fund. Die Bank of New York Mellon mit einem Vermögen von 1,96 Billionen Dollar zeichnet sich durch ihre nachhaltigen Anlageprodukte aus. Der BNY Mellon Sustainable Global Equity Fund konzentriert sich auf globale Aktien mit nachhaltigen Wachstumselementen.
↑ Strategien und Ansätze der großen Investmentfirmen
Fondsmanager setzen ausgeklügelte Strategien ein, um die besten Ergebnisse zu erzielen. Viele beruhen auf mathematischen Modellen und Algorithmen. Eines der berühmtesten Beispiele ist Jim Simons, der Gründer von Renaissance Technologies, der komplexe Wirtschaftsmodelle zur Analyse des Marktes einsetzt. Sein Flaggschiff, der Medallion-Fonds, hat seit 1998 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 39 % erzielt. Diese Leistung wird durch ein Team von Spezialisten - Mathematikern, Physikern und Kryptographen - erzielt.
Die Unternehmen bieten eine breite Palette von Anlageklassen an: Aktien, Anleihen, Geldmarktfonds, Derivate, Rohstoffe, Investmentfonds und ETFs. Diese Diversifizierung verringert die mit Wirtschaftskrisen in bestimmten Regionen verbundenen Risiken. Die Verwalter streuen ihr Vermögen oft über verschiedene geografische Gebiete, was dazu beiträgt, lokal begrenzte wirtschaftliche Probleme auszugleichen. Statistiken zeigen jedoch, dass nur einer von zehn Fonds besser abschneidet als der Weltmarkt, was Zweifel an ihrer Wirksamkeit im Vergleich zu börsengehandelten Fonds aufkommen lässt.
↑ Zusammenfassung: Top 10 der größten Investmentgesellschaften
Die größten Investmentgesellschaften der Welt kontrollieren Billionen von Dollar und bieten diversifizierte Portfolios für private und institutionelle Anleger an. Ihre auf ausgefeilten Modellen basierenden Strategien ermöglichen ihnen ein effektives Risikomanagement und hohe Kapitalgewinne. Marktführer wie BlackRock und Vanguard dominieren trotz der zunehmenden Konkurrenz durch Fintech-Unternehmen und Robo-Advisors weiterhin den Markt. Im heutigen Umfeld haben die Anleger Zugang zu einer breiten Palette von Optionen, einschließlich ETFs, die eine Alternative zu traditionellen Fonds darstellen. Die ausgefeilten Strategien der Fondsmanager und ihre Fähigkeit, sich an Veränderungen anzupassen, machen sie zu wichtigen Akteuren auf dem globalen Finanzmarkt.
Wilfredo Huppert
Wilfredo Huppert is a war journalist with 25 years of experience. He has spent most of his life in military journalism, wars and military-political conflicts, treason investigations and much more.