Die Inflation, die durch einen ständigen Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen gekennzeichnet ist, kann die Kaufkraft Ihrer Ersparnisse erheblich verringern. Und wir alle wissen, dass es in einem solchen Umfeld unumgänglich ist, nach Möglichkeiten zu suchen, Ihr Kapital vor Wertverlusten zu schützen. Investitionen in Vermögenswerte, die Preissteigerungen ausgleichen oder sogar übertreffen können, sind eine der wirksamsten Methoden. In dieser Übersicht werden wir verschiedene Anlageinstrumente betrachten, die Ihr Geld vor der Inflation schützen können, darunter regulierte Sparbücher, Aktien, Immobilien, inflationsgebundene Anleihen und andere Möglichkeiten zur Diversifizierung Ihres Vermögens. 

Inflation: Lohnt es sich, in dieser Zeit zu investieren?

Inflation ist ein allgemeiner und anhaltender Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen. In diesem Fall verlieren Sie an Kaufkraft, weil Ihr Einkommen nicht steigt und Sie mehr bezahlen müssen, um das Gleiche zu kaufen. Je höher die Inflationsrate ist, desto mehr Geld können Sie verlieren, so dass Ihre Ersparnisse auf Ihren Konten „schlafen“. Deshalb ist es besser, zu sparen, und damit Investitionen rentabel sind, sollte ihre Rendite in etwa der allgemeinen Preissteigerung entsprechen.

Wie können Sie Ihre Ersparnisse vor der Inflation schützen?

Regulierte Sparbücher, Euro-Fonds in Lebensversicherungen und Aktien gehören zu den beliebtesten Möglichkeiten, Ihre Ersparnisse vor der Inflation zu schützen. Regulierte Sparbücher bieten einen garantierten Zinssatz, haben aber auch ihre Grenzen. Euro-Fonds hingegen bieten Stabilität durch Investitionen in Anleihen, und ihre Renditen steigen allmählich an. Aktien bleiben langfristig eine der rentabelsten Anlageklassen, wie Untersuchungen zeigen.

Im Folgenden finden Sie einige beliebte Möglichkeiten, Ihre Ersparnisse vor der Inflation zu schützen:

•  Regulierte Sparbücher: Dies sind Anlagen mit einem von den Behörden festgelegten Zinssatz. Der Zinssatz auf Sparbüchern wie dem Sparbuch A und dem LDDS bleibt bis zum 31. Januar 2025 bei 3 %. Diese Konten sind steuerfrei, haben aber eine Betragsbegrenzung und eignen sich nur für kurzfristiges Sparen;
• Eurofund in der Lebensversicherung: Das Eurofund-Kapital wird vom Versicherer garantiert, und obwohl die Rendite im Vergleich zu Sparbüchern niedriger ist, wird sie aufgrund der steigenden Renditen von Staatsanleihen steigen. Eurofonds sorgen für Stabilität, indem sie alte, niedrig verzinste Anleihen durch neue, höher verzinste Anleihen ersetzen;
• Aktien: Untersuchungen zeigen, dass Aktien von börsennotierten Unternehmen langfristig die rentabelste Anlageklasse sind. Die Anlage in Aktien, insbesondere in Sektoren, die weniger anfällig für Inflation sind, kann ein guter Schutz gegen steigende Preise sein.

Investitionen in Aktien in Zeiten der Inflation

In Zeiten der Inflation, in denen die Anlagerenditen hoch sein müssen, um die steigenden Preise auszugleichen, ist es besonders wichtig, bei der Auswahl der Vermögenswerte selektiv vorzugehen. Sie sollten Aktien von Unternehmen bevorzugen, die in Sektoren tätig sind, die weniger anfällig für Inflation sind. Dazu gehören Energie, Rohstoffe (Stahl, Zement usw.), Nahrungsmittel, Luxusgüter und Technologie - Sektoren, in denen die Preise weniger empfindlich auf inflationäre Schwankungen reagieren und die Nachfrage stabil bleibt.

Sie können Aktien direkt (so genannte „Live Stocks“) oder über Aktienfonds wie Investmentfonds (FCP) oder offene Investmentgesellschaften (Sicavs) kaufen. Aktienfondsanteile können in Wertpapierdepots, in Sparplänen (PEA), wenn die Fonds aus europäischen Wertpapieren bestehen, in Lebensversicherungspolicen oder in Rentensparplänen (PER) gehalten werden.

Diversifizierung und Immobilienanlagen: Nützliche Tipps für Anleger

MAIF bietet eine innovative und verantwortungsvolle Palette von Vermögensverwaltungsprodukten an, die von Experten für nachhaltige Finanzen entwickelt wurden. Dieser Ansatz unterstreicht die Bedeutung der Diversifizierung des Anlageportfolios, einschließlich des Aspekts der sozial verantwortlichen Investitionen (SRI), um eine nachhaltigere und verantwortungsvollere Finanzierung zu fördern.

Mietimmobilien gelten in Zeiten der Inflation als gute Investition, da die Mieten an die Preissteigerungen gekoppelt sind. Es gibt jedoch Vorbehalte: In Großstädten können die Mieten gedeckelt werden, und die Verschuldung der Mieter erhöht sich häufig, da ihre Kaufkraft sinkt. Die Inflation macht sich auch in höheren Instandhaltungskosten und Maklergebühren bemerkbar, und steigende EZB-Zinsen verteuern die Hypotheken.

Inflationsgebundene Anleihen

Inflationsgebundene Anleihen (ILBs) sind Schuldtitel, deren Kapital und Kupon sich entsprechend der Inflationsrate verändern.  Solche Anleihen werden meist von Regierungen ausgegeben. Anleihen oder Anteile von Anleihefonds, die aus einem Korb von Anleihen bestehen, können gekauft und in einem Wertpapierdepot angelegt und in einer Lebensversicherung oder einem Rentensparplan (PER) gehalten werden.

Hyperinflation ist ein schneller und unkontrollierter Anstieg der Preise, der über 50 % pro Monat erreichen kann. Dieses Phänomen kann durch Krieg, Naturkatastrophen, politische Instabilität oder den Ausfall der Rückzahlung von Staatsschulden verursacht werden. Unter solchen Bedingungen wertet die Währung ab und die Sparer verlieren ihre Ersparnisse. Berühmte Beispiele für eine Hyperinflation sind Russland nach der bolschewistischen Revolution, Deutschland nach dem Ersten Weltkrieg, Ungarn im Jahr 1946, Jugoslawien 1994 und Simbabwe im Jahr 2008.

Bei einer Hyperinflation ist es ratsam, in Sachwerte wie Gold oder Immobilien zu investieren, da Geld seinen Wert verliert. Die Diversifizierung von Anlagen ist der Schlüssel zur Verringerung des Verlustrisikos und zur Maximierung der Rendite. Eine sinnvolle Aufteilung der Mittel auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Immobilien kann die Ersparnisse vor Konjunkturschwankungen und Inflation schützen.

Fazit: Was soll ich mit meinem Geld während der Inflation tun?

Die Inflation kann die Kaufkraft Ihrer Ersparnisse erheblich schmälern und stellt für jeden Anleger eine Herausforderung dar, aber mit der richtigen Strategie können Sie Ihre Ersparnisse nicht nur erhalten, sondern auch vermehren. Geregelte Sparkonten, Euro-Fonds, Aktien und Immobilien können alle Teil eines erfolgreichen Investitionsplans sein. Vergessen Sie nicht, wie wichtig die Umschichtung von Vermögenswerten ist, um Ihr Kapital in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität zu schützen. 

Wilfredo Huppert

Rechtsexperte mit 30 Jahren Erfahrung.