Krajobraz inwestycyjny zmienia się w bezprecedensowym tempie. Preferencje inwestorów ewoluują. Postęp technologiczny pozwala inwestorom budować portfele na zupełnie nowe sposoby. Oto kluczowe trendy mające obecnie wpływ na świat inwestycji.

1. Sztuczna inteligencja - fundament dla następnej generacji robo-doradców

Sztuczna inteligencja zasadniczo zmienia proces podejmowania decyzji w zakresie inwestycji finansowych i obrotu akcjami. W ciągu ostatnich 5 lat liczba zapytań o „sztuczną inteligencję w handlu akcjami” wzrosła o 2400%. Surowe modele sztucznej inteligencji istnieją już od ponad dekady. Pierwszy robo-doradca, Betterment, został uruchomiony w 2008 roku. Do dziś wielu robo-doradców korzysta z automatyzacji i tworzy pasywne portfele w oparciu o nowoczesną teorię portfela. Na horyzoncie pojawia się jednak nowa generacja robo-doradców.

Następna generacja robo-doradców będzie w stanie modelować różne potencjalne zmiany gospodarcze i przewidywać najlepsze strategie inwestycyjne dla tych scenariuszy. Sztuczna inteligencja znajduje wiele zastosowań w sektorze finansowym. Inni robo-doradcy wykorzystujący sztuczną inteligencję mogą opracowywać nowe strategie handlowe w ciągu milisekund. JPMorgan Chase jest jedną z firm, która intensywnie inwestuje w technologię sztucznej inteligencji.

Firma opracowuje obecnie IndexGPT, generatywną platformę AI, która może dostosowywać inwestycje w oparciu o potrzeby użytkownika. Firma złożyła niedawno wniosek o rejestrację znaku towarowego dla tej platformy. Oczekuje się, że platforma będzie dostępna w ciągu trzech lat. JPMorgan Chase korzysta ze sztucznej inteligencji od kilku lat i spodziewa się, że technologia ta wygeneruje w tym roku 1 miliard dolarów przychodów. Wraz z postępem technologii robo-doradców, adopcja nabiera tempa. Przewiduje się, że do 2025 r. łączne aktywa na rynku robo-doradców przekroczą 1,8 bln dolarów. Oczekuje się, że wartość ta będzie nadal rosnąć przy CAGR na poziomie prawie 8% do 2027 r., osiągając 2,27 mld dolarów.

2. Fundusze Quant poczyniły znaczne postępy

Fundusze Quant to szczególny obszar, w którym sztuczna inteligencja jest wykorzystywana do celów inwestycyjnych. Od 2019 r. zainteresowanie wyszukiwaniem zapytania „fundusze kwantowe” wzrosło o ponad 4900%. W przeciwieństwie do inwestycji, które są przynajmniej częściowo zarządzane przez zarządzających funduszami, fundusze kwantowe są w całości napędzane przez modele oprogramowania i dane cyfrowe. Algorytmy funduszy ilościowych są w coraz większym stopniu kontrolowane przez sztuczną inteligencję. W Stanach Zjednoczonych fundusze kwantowe stanowią około 29% całego rynku funduszy hedgingowych. Na koniec marca 2023 r. ich wartość wynosiła ponad 1,13 bln dolarów.

3. Ład środowiskowy, społeczny i korporacyjny

Inwestowanie środowiskowe, społeczne i ład korporacyjny (ESG) podbiło w ostatnich latach świat finansów. Według Morningstar, prawie 70% właścicieli aktywów uważa, że czynniki ESG stały się ważniejsze w ciągu ostatnich pięciu lat. W 2021 r. fundusze ESG zarządzały aktywami o wartości 4,5 bln dolarów w Stanach Zjednoczonych, ale oczekuje się, że do 2026 r. liczba ta wzrośnie do 10,5 bln dolarów.

PricewaterhouseCoopers prognozuje, że aktywa ESG będą stanowić jedną piątą wszystkich aktywów do 2026 roku. Stany Zjednoczone odpowiadają za około 11% aktywów funduszy ESG, podczas gdy Europa odpowiada za 83% takich funduszy. Badania pokazują, że portfele ESG przyniosły ponadprzeciętne zwroty w ciągu ostatnich pięciu lat. W szczególności, nadwyżka zwrotu z portfeli ESG w Europie wyniosła 1,59% rocznie. Znaczna część wzrostu w tym obszarze pochodzi z nowych funduszy ETF ESG. W ciągu ostatnich pięciu lat zainteresowanie „ETF-ami ESG” wzrosło o 444%. Do końca 2022 r. aktywa funduszy ETF ESG wyniosą ponad 97 mld dolarów.

Podsumowanie

Podsumowując, krajobraz inwestycyjny przechodzi znaczącą transformację napędzaną przez nowe technologie i zmieniające się preferencje inwestorów. Sztuczna inteligencja przenosi robo-doradców na wyższy poziom, oferując dokładniejsze i bardziej adaptacyjne strategie. Fundusze Quant nadal wykazują duży potencjał, opierając się w całości na modelach oprogramowania. Jednocześnie rosnące zainteresowanie aspektami środowiskowymi, społecznymi i ładu korporacyjnego (ESG) pokazuje, że inwestorzy coraz bardziej cenią sobie zrównoważony rozwój i odpowiedzialność społeczną. Te kluczowe trendy napędzają trendy inwestycyjne w 2025 r., kształtując nowe możliwości i wyzwania dla uczestników rynku.

Met Sorrows

Ekspert prawny z 30-letnim stażem doświadczenie.