Anleihen-ETFs sind zu einem wichtigen Instrument für Anleger in allen Bereichen des Anleihenmarktes geworden. Als der erste börsengehandelte Renten-ETF im Juli 2002 auf den Markt kam, war dies ein einfacher, aber revolutionärer Schritt. Zum ersten Mal konnten Anleger mit Investment-Grade-Unternehmensanleihen und langfristigen US-Staatsanleihen so einfach wie mit Aktien handeln. Im Laufe der Jahre sind diese ETFs für Händler unentbehrlich geworden und haben einen festen Platz in festverzinslichen Portfolios eingenommen. Im Januar 2025 teilten sich LQD und TLT den Markt für Anleihen-ETFs mit 786 anderen Fonds, so ETF Central.
Es gibt mehrere Arten von Anleihen-ETFs. Mit ETFs auf Anleihen mit Zielfälligkeit können Anleger beispielsweise die Renditen einzelner Anleihen nachbilden, indem sie den Nettoinventarwert bei Zielfälligkeit liquidieren und zurückgeben. Aktiveren Anlegern werden gehebelte und inverse Anleihen-ETFs angeboten, die das Risiko und die Rendite erhöhen, indem sie die täglichen Schwankungen eines Anleihenindex verstärken.
↑ Werfen wir einen Blick auf die besten Anleihen-ETFs, die es sich lohnt, im Jahr 2025 zu kaufen:
↑ Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Der Vanguard Total Bond Market ETF (BND) ist ein Fonds, der in eine breite Palette von US-Anleihen investiert. Er umfasst Staats-, Unternehmens- und internationale Anleihen sowie hypotheken- und forderungsbesicherte Wertpapiere mit Laufzeiten von mehr als einem Jahr. Der Fonds verwendet eine Sampling-Methode zur Zusammenstellung seines Portfolios, wobei mindestens 80% seines Vermögens in Anleihen aus dem Index investiert werden.
BND zeichnet sich durch niedrige Kosten (0,03% pro Jahr) und eine hohe Diversifizierung aus, da er über den Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index ein Engagement in mehr als 11.000 Anleihen bietet. Die Anleger stellen fest, dass dieser ETF eine hohe Widerstandsfähigkeit und Liquidität bewiesen hat, selbst bei größeren Marktschwankungen wie dem durch die Pandemie im März 2020 ausgelösten Ausverkauf.
↑ Vanguard Core Plus Bond ETF (VPLS)
Der Fonds investiert in verschiedene Arten von Anleihen - festverzinsliche Wertpapiere, die in Bezug auf Laufzeit, Rendite und Qualität variieren können. Unter normalen Umständen werden mindestens 80% des Fondsvermögens in solche Anleihen investiert, darunter Unternehmensanleihen, US-Staatsanleihen, staatliche und behördliche Wertpapiere sowie hypotheken- und forderungsbesicherte Wertpapiere.
Darüber hinaus steigt die Nachfrage nach aktiv verwalteten Anleihen-ETFs aufgrund der starken Aktienmarktentwicklung und der attraktiven Renditen. Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, ihre Portfolios nicht nur zu diversifizieren, sondern durch aktives Management auch zusätzliche Erträge zu erzielen. Wer einen Standardindex wie die BND übertreffen möchte, kann auf aktive Renten-ETFs wie den VPLS zurückgreifen. Im Gegensatz zur BND ist dieser Fonds nicht an einen bestimmten Index gebunden und kann Anleihen mit niedrigeren Kreditratings oder aus Schwellenländern auswählen, um höhere Renditen zu erzielen.
↑ SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)
Der Fonds legt mindestens 80% seines Vermögens in Wertpapieren an, die im Index enthalten sind, oder in Wertpapieren, deren wirtschaftliche Merkmale nahezu identisch mit denen der Indexpapiere sind. Auf diese Weise spiegelt der Index die Wertentwicklung von Staatsanleihen des US-Finanzministeriums mit einer Restlaufzeit von 1 bis 3 Monaten wider.
Ein oft übersehener Aspekt von Anleihen-ETFs ist ihre Liquidität, d. h. ihre Fähigkeit, Wertpapiere schnell und ohne erhebliche Spread-Ausweitung zu kaufen und zu verkaufen. Die Liquidität solcher ETFs ist für Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren und zusätzliche Renditen erzielen wollen, von entscheidender Bedeutung. Die Liquidität des ETF selbst wird weitgehend durch die Liquidität der zugrunde liegenden Vermögenswerte bestimmt. Der BIL-ETF beispielsweise ist hochliquide - sein 30-Tage-Spread beträgt nur 0,01% -, weil der Fonds in Schatzwechsel mit Laufzeiten von 1 bis 3 Monaten investiert. Dies gewährleistet, dass BIL ein äußerst geringes Kreditrisiko und ein minimales Zinsrisiko hat, was ihn zu einer bequemen und sicheren Geldanlage macht.
↑ iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
Der iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) ist ein börsengehandelter Fonds, der in kurzfristige US-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von 1 bis 3 Jahren investiert. Dieses Portfolio reduziert das Zinsrisiko im Vergleich zu langfristigen Anleihen, bietet stabile Erträge und eine hohe Liquidität, was SHY zu einem attraktiven Instrument für Anleger macht, die einen sicheren Ort für die Aufbewahrung von Geldern suchen oder einem Portfolio ein risikoarmes Einkommenselement hinzufügen möchten.
ETFs, die in kurzfristige Anleihen investieren, bieten gute Renditen und können sich gut entwickeln, solange die kurzfristigen Zinssätze hoch bleiben. Wenn Anleger die Rendite von BIL erhöhen wollen, können sie einen ETF wie SHY wählen, der den ICE US Treasury 1-3 Year Index abbildet. SHY hat eine durchschnittliche Laufzeit von 1,8 Jahren, eine durchschnittliche Endrendite von 4,2% und eine jährliche Gebühr von 0,15%. Allerdings ist er genauso liquide wie BIL.
↑ iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI)
Der iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI) ist ein börsengehandelter Fonds, der in US-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von 3 bis 7 Jahren investiert. Einfach ausgedrückt, bietet der IEI Anlegern die Möglichkeit, in Staatsanleihen mit mittlerer Laufzeit zu investieren, die stabile Erträge bei moderatem Zinsrisiko bieten. Der Fonds bildet einen speziellen Index ab, der Anleihen mit diesen Laufzeiten enthält, und bietet so ein diversifiziertes Portfolio aus hochwertigen, zuverlässigen Vermögenswerten, die von der US-Regierung ausgegeben werden.
Er bietet ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag und ist für Anleger geeignet, die mittelfristig investieren wollen. Nach SHY ist der nächste Schritt auf der Renditekurve der IEI. Dieser ETF bildet den ICE US Treasury 3-7 Year Index ab. Mit einer durchschnittlichen Duration von 4,2 Jahren reagiert er stärker auf Zinsschwankungen als SHY, bietet aber eine höhere Endrendite von 4,3%. Die Kostenquote beträgt 0,15 Prozent.
↑ Fazit
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Anleihen-ETFs aufgrund ihrer Diversifizierung, Liquidität und niedrigen Kosten einen festen Platz in den Portfolios der Anleger eingenommen haben. Diese Fonds bieten einen einfachen und effizienten Zugang zu einer breiten Palette von Anleihen, von Staatsanleihen über Unternehmensanleihen bis hin zu hypothekarisch gesicherten Wertpapieren, und tragen dazu bei, das Risiko zu verringern und stabile Erträge zu erzielen.
deaztec