Vanguard Group jest jedną z największych na świecie firm zajmujących się funduszami inwestycyjnymi. Została założona w 1975 r. przez Johna Bogle'a, który położył podwaliny pod inwestowanie indeksowe i ułatwił inwestorom indywidualnym dostęp do rynków finansowych. Obecnie Vanguard zarządza aktywami o wartości ponad 9.3   bilionów dolarów i oferuje szeroką gamę produktów inwestycyjnych, w tym fundusze indeksowe i aktywne, fundusze ETF i rozwiązania emerytalne.

Historia i założyciele

Vanguard został założony w oparciu o ideę, że inwestowanie może być dostępne dla szerokiego grona osób, nie tylko dla profesjonalistów i osób zamożnych. Założyciel firmy, John Bogle, mocno wierzył w długoterminowe inwestowanie indeksowe. Wierzył, że w najlepszym interesie większości inwestorów jest kupowanie i utrzymywanie aktywów przez cały czas, zamiast próbować pokonać rynek poprzez aktywne zarządzanie. Bogle jako pierwszy stworzył fundusz indeksowy dostępny dla osób fizycznych, Vanguard 500 Index Fund, który śledził indeks S&P 500. Pomimo początkowej krytyki, innowacja ta zrewolucjonizowała rynek.

Vanguard oferuje kilka głównych kategorii produktów:

•   Fundusze indeksowe: Firma była pionierem funduszy indeksowych, które śledzą określone indeksy, takie jak S&P 500 lub MSCI All Country World Index. Są to tanie fundusze, a ich popularność skłoniła innych zarządzających aktywami do stworzenia podobnych. Od czasu uruchomienia pierwszego funduszu indeksowego Vanguard 500, liczba takich funduszy znacznie wzrosła i obecnie obejmują one prawie wszystkie główne klasy aktywów i sektory.
• Fundusze inwestycyjne: Oprócz funduszy indeksowych, Vanguard oferuje aktywne fundusze inwestycyjne zarządzane przez profesjonalnych menedżerów. Niektóre z tych funduszy obejmują fundusze dłużne i obligacyjne, akcje wzrostowe i dywidendowe oraz fundusze międzynarodowe.
• Fundusze giełdowe (ETF): Vanguard jest największym na świecie dostawcą funduszy ETF i oferuje szeroką gamę funduszy ETF na akcje, obligacje, towary i inne klasy aktywów. Są one wyceniane zgodnie z ceną aktywów bazowych, które naśladują. Fundusze ETF Vanguard są szczególnie popularne wśród inwestorów długoterminowych i kont emerytalnych, ponieważ ich przystępna cena i niskie opłaty sprawiają, że są one jednym z najbardziej opłacalnych sposobów inwestowania w zdywersyfikowany portfel.
• Fundusze i rozwiązania emerytalne: Vanguard oferuje również plany emerytalne, w tym plany 401(k) i indywidualne konta emerytalne (IRA), zaprojektowane specjalnie z myślą o długoterminowym wzroście przy minimalnych kosztach. Vanguard zarządza aktywami emerytalnymi wielu firm i osób fizycznych, co czyni go jednym z największych dostawców usług emerytalnych w Stanach Zjednoczonych.

Podstawowe zasady i filozofia inwestycyjna

Vanguard przestrzega kilku kluczowych zasad, które definiują jego filozofię i podejście do zarządzania aktywami. Pierwszą z nich jest koncentracja na perspektywie długoterminowej. Podążając za ideami Johna Bogle'a, Vanguard koncentruje się na długoterminowym wzroście kapitału, unikając krótkoterminowych spekulacji. Firma zaleca swoim klientom zwracanie uwagi na długoterminowe cele i unikanie prób przewidywania krótkoterminowych wahań rynkowych.

Kolejną ważną zasadą jest dywersyfikacja. Vanguard doradza inwestorom rozłożenie funduszy na różne klasy aktywów i regiony, aby zminimalizować ryzyko i zwiększyć stabilność zwrotów. Vanguard kładzie również duży nacisk na minimalizację kosztów. Od momentu powstania firma angażuje się w obniżanie kosztów, ponieważ zmniejszają one zwroty netto dla inwestorów. Strategia ta pozwala oferować jedne z najniższych opłat w branży, co przyciąga inwestorów na całym świecie. Ponadto Vanguard aktywnie zachęca do inwestowania pasywnego, wierząc, że jest to niezawodny sposób na osiągnięcie stałych zwrotów. Firma uważa, że aktywne zarządzanie i chęć osiągnięcia lepszych wyników niż rynek często prowadzi do dodatkowych wydatków i gorszych wyników w porównaniu z inwestycjami pasywnymi.

Wpływ na branżę

Wkład Vanguard w branżę jest nie do przecenienia. Firma odegrała kluczową rolę w ustanowieniu i popularyzacji inwestowania indeksowego. Vanguard udostępnił fundusze indeksowe i ETF prywatnym inwestorom. Niskie opłaty pomogły stworzyć konkurencyjny rynek, zmuszając inne firmy do obniżenia kosztów zarządzania aktywami i poprawy obsługi inwestorów. 

Wprowadzając inwestowanie indeksowe, Vanguard odegrał rolę w stworzeniu koncepcji „inwestowania domyślnego”. Zgodnie z tą koncepcją, dla większości inwestorów najrozsądniejszą decyzją jest alokacja kapitału w zdywersyfikowanym portfelu w perspektywie długoterminowej. Kierunek ten stał się później podstawą do stworzenia wielu automatycznie zarządzanych produktów emerytalnych i inwestycyjnych.

Wpływ Vanguard na inwestorów prywatnych

Głównym wkładem Vanguard jest zapewnienie inwestorom przystępnych cenowo i efektywnych możliwości inwestycyjnych. Dzięki Vanguard miliony osób zyskały dostęp do narzędzi, które wcześniej były dostępne tylko dla dużych korporacji i zamożnych inwestorów. W dłuższej perspektywie niskie opłaty Vanguard i prostota inwestowania indeksowego pomogły poprawić sytuację finansową milionów ludzi.

Vanguard wniósł również znaczący wkład w edukację finansową. Aktywnie edukując społeczeństwo, firma publikuje badania, artykuły i porady dla inwestorów. Materiały te pomagają ludziom lepiej zrozumieć inwestowanie, zarządzanie ryzykiem i znaczenie długoterminowego podejścia.

Podsumowanie

Vanguard Group ugruntowała swoją pozycję jednej z największych i najbardziej wpływowych firm inwestycyjnych na świecie. Innowacyjne podejście Johna Bogle'a do inwestowania indeksowego i niskokosztowa struktura firmy zrewolucjonizowały rynek, a Vanguard pozostaje jedną z najbardziej szanowanych i uznanych firm na świecie. Koncentrując się na długoterminowym inwestowaniu, niskich kosztach i interesach klientów, Vanguard pozostaje ważnym graczem w branży zarządzania aktywami i nadal pomaga milionom ludzi osiągnąć niezależność finansową.

Maria Blankfurd

Maria Blankfurd is a legal expert with 30 years of experience. She has spent her life studying law and how new laws affect the lives of ordinary citizens.