Облигационные ETF стали важным инструментом для инвесторов во всех сферах рынка облигаций. Когда в июле 2002 года появился первый биржевой ETF на облигации, это был простой, но революционный шаг. Инвесторы впервые получили возможность торговать корпоративными облигациями инвестиционного уровня и долгосрочными государственными облигациями США так же просто, как акциями. С годами эти ETF стали незаменимыми для трейдеров и заняли прочное место в портфелях с фиксированным доходом. По состоянию на январь 2025 года LQD и TLT делили рынок ETF облигаций с 786 другими фондами, согласно данным ETF Central.
Существует несколько типов ETF облигаций. Например, ETF облигаций с целевым сроком погашения позволяют инвесторам отслеживать доходность отдельных облигаций, ликвидируя и выкупая стоимость чистых активов при наступлении целевого срока погашения. Более активным инвесторам предлагаются левериджные и инверсные ETF облигаций, которые повышают риск и доходность за счет усиления ежедневных колебаний индекса облигаций.
↑ Давайте рассмотрим лучшие ETF облигации, которые стоит купить в 2025 году:
↑ Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) – это фонд, который инвестирует в широкий набор облигаций США. Он включает в себя государственные, корпоративные и международные облигации, а также ипотечные и обеспеченные активами ценные бумаги со сроком погашения более одного года. Фонд использует метод выборки для формирования портфеля, при этом не менее 80% его активов вложено в облигации из данного индекса.
BND отличается низкими расходами (0,03% в год) и высокой диверсификацией, поскольку обеспечивает доступ к более чем 11 000 облигациям через индекс Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index. Инвесторы отмечают, что этот ETF демонстрирует высокую устойчивость и ликвидность, даже во время серьезных рыночных колебаний, таких как распродажа, вызванная пандемией в марте 2020 года.
↑ Vanguard Core Plus Bond ETF (VPLS)
Фонд вкладывает деньги в разные виды облигаций – ценные бумаги с фиксированным доходом, которые могут отличаться по сроку погашения, доходности и качеству. При обычных условиях не менее 80% активов фонда инвертируется в такие облигации, включая корпоративные, казначейские обязательства США, государственные бумаги и бумаги агентств, а также ипотечные и обеспеченные активами ценные бумаги.
Кроме того, спрос на активно управляемые облигационные ETF растет благодаря сильной динамике фондового рынка и привлекательной доходности. Это дает инвесторам возможность не только диверсифицировать портфель, но и получать дополнительную прибыль за счет активного управления. Те, кто хочет опередить стандартный индекс, например BND, могут обратить внимание на активные ETF облигаций, такие как VPLS. В отличие от BND, этот фонд не привязан к какому-либо конкретному индексу и может выбирать облигации с более низким кредитным рейтингом или из развивающихся рынков для достижения большей доходности.
↑ ETF SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill (BIL)
Фонд инвестирует не менее 80% своих активов в ценные бумаги, входящие в индекс, или в такие, экономические характеристики которых практически идентичны характеристикам бумаг индекса. При этом индекс отражает динамику государственных обязательств Министерства финансов США с оставшимся сроком погашения от 1 до 3 месяцев.
Одним из часто упускаемых аспектов облигационных ETF является их ликвидность – то есть способность быстро и без значительного увеличения спреда покупать и продавать ценные бумаги. Ликвидность таких ETF имеет решающее значение для инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели и получать дополнительную прибыль. При этом ликвидность самого ETF во многом определяется ликвидностью базовых активов. Например, ETF BIL отличается высокой ликвидностью – его 30-дневный спред составляет всего 0,01%, поскольку фонд инвестирует в казначейские векселя со сроком погашения от 1 до 3 месяцев. Это обеспечивает BIL крайне низкий кредитный риск и минимальный риск изменения процентных ставок, что делает его удобным и безопасным способом хранения денег.
↑ iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) – это биржевой фонд, который инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США с оставшимся сроком погашения от 1 до 3 лет. Такой портфель снижает риск изменения процентных ставок по сравнению с долгосрочными облигациями, обеспечивает стабильный доход и высокую ликвидность, что делает SHY привлекательным инструментом для инвесторов, ищущих безопасное место для хранения средств или желающих добавить в портфель элемент низко рискового дохода.
ETF, инвестирующие в краткосрочные облигации, предлагают хорошую доходность и могут показывать сильные результаты, пока краткосрочные процентные ставки остаются высокими. Если инвесторы пойдут по пути увеличения доходности от BIL, они могут выбрать ETF, например, SHY, который отслеживает индекс ICE US Treasury 1-3 Year Index. В SHY средний срок погашения составляет 1,8 года, средняя конечная доходность – 4,2%, а годовая комиссия равна 0,15%. При этом он так же ликвиден, как и BIL.
↑ iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI)
iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI) – это биржевой инвестиционный фонд, который инвестирует в казначейские облигации США с оставшимся сроком погашения от 3 до 7 лет. Проще говоря, IEI даёт инвесторам возможность вложиться в государственные долговые бумаги среднего срока, что обеспечивает стабильный доход при умеренном риске изменения процентных ставок. Фонд отслеживает специальный индекс, включающий облигации с такой длительностью, что позволяет получить диверсифицированный портфель высококачественных и надёжных активов, выпускаемых правительством США.
Он предлагает хороший баланс между риском и доходностью и подходит для инвесторов, которые хотят инвестировать в среднесрочной перспективе. После SHY следующим шагом вверх по кривой доходности является IEI. Этот ETF отслеживает индекс ICE US Treasury 3-7 Year Index. При средней дюрации в 4,2 года он сильнее реагирует на колебания процентных ставок, чем SHY, но при этом предлагает более высокую итоговую доходность в 4,3%. Коэффициент расходов составляет 0,15%.
↑ Заключение
В заключение, облигационные ETF заняли прочное место в портфелях инвесторов благодаря своей диверсификации, ликвидности и низким затратам. Эти фонды позволяют легко и эффективно получить доступ к широкому спектру облигаций – от государственных до корпоративных и ипотечных ценных бумаг, что помогает снизить риск и обеспечить стабильный доход.
deaztec