Inflacja, charakteryzująca się stałym wzrostem cen towarów i usług, może znacznie zmniejszyć siłę nabywczą Twoich oszczędności. Wszyscy wiemy, że w takim środowisku konieczne staje się poszukiwanie sposobów ochrony kapitału przed deprecjacją. Inwestowanie w aktywa, które mogą zrównoważyć lub nawet przewyższyć wzrost cen, jest jedną z najskuteczniejszych metod. W tym przeglądzie przyjrzymy się różnym narzędziom inwestycyjnym, które mogą pomóc chronić pieniądze przed inflacją, w tym regulowanym książeczkom oszczędnościowym, akcjom, nieruchomościom, obligacjom indeksowanym inflacją i innym sposobom dywersyfikacji aktywów. 

Inflacja: czy warto inwestować w tym okresie?

Inflacja to ogólny i długotrwały wzrost cen towarów i usług. W takim przypadku tracisz siłę nabywczą, ponieważ Twój dochód nie wzrasta i musisz zapłacić więcej, aby kupić to samo. Im wyższa stopa inflacji, tym więcej pieniędzy można stracić, pozwalając swoim oszczędnościom „spać” na kontach. Dlatego lepiej jest oszczędzać, a aby inwestycje były opłacalne, ich zwroty powinny być zbliżone do ogólnego wzrostu cen.

Jak chronić swoje oszczędności przed inflacją?

Regulowane książeczki oszczędnościowe, fundusze euro w ubezpieczeniach na życie i akcje to jedne z najpopularniejszych sposobów ochrony oszczędności przed inflacją. Regulowane konta oszczędnościowe oferują gwarantowane oprocentowanie, ale mają swoje ograniczenia. Z kolei fundusze euro oferują stabilność dzięki inwestycjom w obligacje, a ich zwroty stopniowo rosną. Badania pokazują, że akcje pozostają jedną z najbardziej dochodowych klas aktywów w perspektywie długoterminowej.

Oto kilka popularnych sposobów ochrony oszczędności przed inflacją:

• Regulowane książeczki oszczędnościowe: Są to inwestycje z oprocentowaniem ustalanym przez władze rządowe. Oprocentowanie książeczek oszczędnościowych takich jak Livret A i LDDS pozostaje na poziomie 3% do 31 stycznia 2025 roku. Konta te są wolne od podatku, ale mają limit kwoty i nadają się tylko do krótkoterminowych oszczędności;
• Eurofundusz w ubezpieczeniu na życie: Kapitał eurofunduszu jest gwarantowany przez ubezpieczyciela i chociaż zysk jest niższy w porównaniu z książeczkami oszczędnościowymi, wzrośnie on z powodu rosnących rentowności obligacji rządowych. Eurofundusze zapewniają stabilność, zastępując stare obligacje o niskiej rentowności nowymi obligacjami o wyższej rentowności;
• Akcje: Badania pokazują, że akcje spółek giełdowych są najbardziej dochodową klasą aktywów w perspektywie długoterminowej. Inwestowanie w akcje, zwłaszcza w sektorach mniej podatnych na inflację, może być dobrą obroną przed rosnącymi cenami.

Inwestowanie w akcje w czasach inflacji

W czasach inflacji, gdy zwroty z inwestycji muszą być wysokie, aby zrekompensować rosnące ceny, szczególnie ważne jest, aby selektywnie wybierać aktywa. Powinieneś preferować akcje spółek działających w sektorach, które są mniej podatne na inflację. Należą do nich energia, surowce (stal, cement itp.), żywność, dobra luksusowe i technologia - są to sektory, w których ceny są mniej wrażliwe na wahania inflacyjne, a popyt pozostaje stabilny.

Akcje można kupować bezpośrednio (tzw. live stocks) lub za pośrednictwem funduszy kapitałowych, takich jak fundusze inwestycyjne (FCP) lub otwarte spółki inwestycyjne (Sicav). Jednostki funduszy akcyjnych mogą być przechowywane na rachunkach papierów wartościowych, w planach oszczędnościowych (PEA), jeśli fundusze składają się z europejskich papierów wartościowych, w polisach ubezpieczeniowych na życie lub w planach oszczędności emerytalnych (PER).

Dywersyfikacja i inwestycje w nieruchomości: Przydatne wskazówki dla inwestorów

MAIF oferuje innowacyjną i odpowiedzialną gamę produktów do zarządzania majątkiem opracowanych przez ekspertów w dziedzinie zrównoważonych finansów. Podejście to podkreśla znaczenie dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, w tym aspektu inwestycji społecznie odpowiedzialnych (SRI), w celu promowania bardziej zrównoważonych i odpowiedzialnych finansów.

Wynajem nieruchomości jest uważany za dobrą inwestycję w czasach inflacji, ponieważ czynsze są indeksowane do wzrostu cen. Istnieją jednak pewne zastrzeżenia: w dużych miastach czynsze mogą być ograniczone, a zadłużenie najemców często rośnie z powodu spadku ich siły nabywczej. Inflacja przejawia się również w wyższych kosztach utrzymania nieruchomości i opłatach agencyjnych, a rosnące stopy procentowe EBC sprawiają, że kredyty hipoteczne są droższe.

Obligacje powiązane z inflacją

Obligacje powiązane z inflacją (ILB) to instrumenty dłużne, których kapitał i kupon zmieniają się zgodnie ze stopą inflacji.  Takie obligacje są najczęściej emitowane przez rządy. Obligacje lub jednostki funduszy obligacji składające się z koszyka obligacji mogą być kupowane i umieszczane na rachunku papierów wartościowych oraz utrzymywane w ramach polisy ubezpieczeniowej na życie lub emerytalnego planu oszczędnościowego (PER).

Hiperinflacja to gwałtowny i niekontrolowany wzrost cen, który może osiągnąć ponad 50% miesięcznie. Zjawisko to może być spowodowane wojną, klęskami żywiołowymi, niestabilnością polityczną lub zaległościami w spłacie długu publicznego. W takich warunkach waluta traci na wartości, a oszczędzający tracą swoje oszczędności. Znane przykłady hiperinflacji obejmują Rosję po rewolucji bolszewickiej, Niemcy po I wojnie światowej, Węgry w 1946 roku, Jugosławię w 1994 roku i Zimbabwe w 2008 roku.

W przypadku hiperinflacji zaleca się inwestowanie w aktywa materialne, takie jak złoto lub nieruchomości, ponieważ pieniądze tracą na wartości. Dywersyfikacja inwestycji jest kluczem do zmniejszenia ryzyka strat i maksymalizacji zysków. Rozsądna alokacja środków między różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i nieruchomości, może chronić oszczędności przed wahaniami koniunktury i inflacją.

Podsumowanie: Co powinienem zrobić z moimi pieniędzmi w czasie inflacji?

Inflacja może znacznie zmniejszyć siłę nabywczą oszczędności i może być wyzwaniem dla każdego inwestora, ale znajomość właściwej strategii może nie tylko zachować, ale także zwiększyć oszczędności. Regulowane rachunki oszczędnościowe, fundusze euro, akcje i nieruchomości mogą być częścią udanego planu inwestycyjnego. Nie należy zapominać o znaczeniu dywersyfikacji aktywów w celu ochrony kapitału w czasach niestabilności gospodarczej. 

Wilfredo Huppert

Wilfredo Huppert is a war journalist with 25 years of experience. He has spent most of his life in military journalism, wars and military-political conflicts, treason investigations and much more.