Инфляция, характеризующаяся постоянным ростом цен на товары и услуги, может значительно снизить покупательную способность ваших сбережений. А все мы знаем, что в таких условиях становится крайне важно искать способы защитить свой капитал от обесценивания. Инвестирование в активы, которые могут компенсировать рост цен или даже превысить его, является одним из наиболее эффективных методов. В этом обзоре мы рассмотрим различные инвестиционные инструменты, которые могут помочь защитить ваши деньги от инфляции, включая регулируемые сберегательные книжки, акции, недвижимость, облигации с привязкой к инфляции и другие способы диверсификации активов. 

Инфляция: стоит ли инвестировать в этот период?

Инфляция — это общий и продолжительный рост цен на товары и услуги. И в этом случае вы теряете покупательную способность, поскольку ваши доходы не растут и приходиться платить больше, чтобы купить ту же вещь. Чем выше инфляция, тем больше денег вы можете потерять, давая возможность "спать" вашим сбережениям на счетах. Именно поэтому лучше экономить и, чтобы инвестиции были выгодными, их доходность должна быть близка к общему росту цен.

Как защитить свои сбережения от инфляции?

Регулируемые сберегательные книжки, еврофонды в страховании жизни и акции являются одними из наиболее популярных способов защитить свои сбережения от инфляции. Регулируемые сберегательные счета предлагают гарантированную процентную ставку, однако имеют свои ограничения. Еврофонды, в свою очередь, предлагают стабильность благодаря инвестициям в облигации, а их доходность постепенно растет. Акции, как показывают исследования, остаются одним из самых доходных классов активов в долгосрочной перспективе.

Вот несколько популярных способов защитить свои сбережения от инфляции:

• Регулируемые сберегательные книжки: Это инвестиции с процентной ставкой, установленной государственными органами. Процентная ставка по таким книжкам, как Livret A и LDDS, сохраняется на уровне 3% до 31 января 2025 года. Эти счета освобождены от налогов, но имеют ограничение по сумме и подходят только для краткосрочных сбережений;
• Еврофонд в страховании жизни: Капитал еврофонда гарантирован страховщиком, и, несмотря на более низкую доходность в сравнении со сберегательными книжками, она будет расти благодаря росту доходности государственных облигаций. Еврофонды обеспечивают стабильность, заменяя старые низкодоходные облигации новыми, более прибыльными;
• Акции: Исследования показывают, что акции компаний, котирующихся на бирже, являются наиболее доходным классом активов в долгосрочной перспективе. Инвестирование в акции, особенно в сектора, менее подверженные инфляции, может стать хорошей защитой от роста цен.

Инвестирование в акции во времена инфляции

Во времена инфляции, когда доходность инвестиций должна быть высокой для компенсации роста цен, особенно важно быть избирательным в выборе активов. Предпочтение стоит отдавать акциям компаний, работающих в секторах, которые менее подвержены инфляции. К ним относятся энергетика, сырье (сталь, цемент и т. д.), продукты питания, предметы роскоши и технологии — это отрасли, где цены менее чувствительны к инфляционным колебаниям, а спрос остается стабильным.

Вы можете покупать акции напрямую (так называемые «живые акции») или через фонды акций, такие как взаимные фонды (FCP) или открытые инвестиционные компании (Sicavs). Паи фондов акций можно хранить на счетах ценных бумаг, в сберегательных планах (PEA), если фонды состоят из европейских ценных бумаг, в полисах страхования жизни или в пенсионных накопительных планах (PER).

Диверсификация и инвестиции в недвижимость: Полезные советы инвесторам

MAIF предлагает инновационный и ответственный ассортимент продуктов по управлению благосостоянием, разработанный экспертами в области устойчивого финансирования. Этот подход подчеркивает важность диверсификации инвестиционного портфеля, включая аспект социально ответственного инвестирования (SRI), с целью содействия более устойчивому и ответственному финансированию.

Аренда недвижимости считается хорошей инвестицией в период инфляции, поскольку арендная плата индексируется с учетом роста цен. Однако существуют предостережения: в крупных городах арендная плата может быть ограничена, а задолженность арендаторов часто увеличивается из-за снижения их покупательной способности. Инфляция также проявляется в увеличении расходов на содержание недвижимости и агентских сборов, а повышение процентных ставок ЕЦБ делает ипотечные кредиты более дорогими.

Облигации с привязкой к инфляции

Облигации, привязанные к инфляции (ОИБ), — это долговые инструменты, основная сумма которых и купон изменяются в соответствии с уровнем инфляции.  Такие облигации чаще всего выпускаются правительствами. Облигации или паи фондов облигаций, состоящих из корзины облигаций, можно купить и разместить на счете ценных бумаг, а также держать в полисе страхования жизни или пенсионном накопительном плане (PER).

Гиперинфляция — это стремительный и неконтролируемый рост цен, который может достигать более 50% в месяц. Это явление может быть вызвано войной, стихийными бедствиями, политической нестабильностью или невыполнением обязательств по выплате государственного долга. В таких условиях валюта обесценивается, и сберегатели теряют свои накопления. Известные примеры гиперинфляции включают Россию после большевистской революции, Германию после Первой мировой войны, Венгрию в 1946 году, Югославию в 1994 году и Зимбабве в 2008 году.

В условиях гиперинфляции рекомендуется инвестировать в материальные активы, такие как золото или недвижимость, поскольку деньги теряют свою ценность. Диверсификация инвестиций является ключом к снижению риска потерь и максимизации прибыли. Разумное распределение средств между разными классами активов, такими как акции, облигации и недвижимость, позволяет защитить сбережения от экономических колебаний и инфляции.

Заключение: Что делать с деньгами в период инфляции?

Инфляция может значительно снизить покупательную способность ваших сбережений и стать вызовом для любого инвестора, но зная правильную стратегию можно не только сохранить, но и увеличить свои сбережения. Регулируемые сберегательные счета, еврофонды, акции и недвижимость — это всё может стать частью успешного инвестиционного плана. Не забывайте о важности деверсификации активов для защиты капитала в условиях экономической нестабильности. 

Wilfredo Huppert

Эксперт по правовым вопросам с 30-летним опытом.